Akademia Inwestowania w Warszawie

Franczyza jest to swego rodzaju umowa pomiędzy „firmą matką” a „firmą córką”, polegająca na tym, że firma matka, mająca już wyrobioną pozycję na rynku udostępnia swoje logo i wszystkie inne „znaki rozpoznawcze” firmie córce, jednakże firma córka posiada własnego właściciela, choć niezależna nie jest. Jest to podobne do ajentury, choć oczywiście z pewnymi różnicami. Mówiąc bardzo prosto, franczyza jest wtedy, kiedy konkretna osoba chce otworzyć sklep czy też przykładowo lokal znanej marki (przykładem tutaj mogą być restauracje McDonald’s, które właśnie działają na zasadzie franczyzy). Warto jest jednak pamiętać, że franczyza również wiąże się z określoną inwestycją, szczególnie dlatego, że najczęściej firmy matki wymagają od swoich „podopiecznych” częściowego lub też nieraz całościowego wkładu własnego na rozkręcenie interesu. Dlatego też przykładowo jeżeli chcemy założyć własną restaurację McDonald’s, musimy zainwestować w to naprawdę spore pieniądze, które będą przeznaczone na wynajęcie lokalu, jego remont, wyposażenie, pracowników itp. W tym momencie firma matka oferuje swoje znane już logo, prawa do sprzedawania (w przypadku tych restauracja) określonych rodzajów kanapek i tym podobne. Warto jest jednak zaznaczyć, że franczyza jest inwestycją także i dla firmy matki. Musi bowiem ona dostarczyć wszelkie konieczne materiały do tego, aby firma córka mogła zacząć funkcjonować zgodnie z założeniami firmy matki i jej standardami. Jednak dzięki temu osiąga ona naprawdę bardzo wysokie zyski, o ile oczywiście działalność firmy córki odniesie sukces. Pomimo tego, że na zasadzie franczyzy najczęściej działają znane i powszechnie szanowane firmy, ich sukces w określonych miejscach wcale nie jest przesądzony, więc ryzyko zawsze jest i to w tym momencie ryzyko to podejmują obie strony. Właściciel firmy córki jednak za pomocą franczyzy podejmuje znacznie mniejsze ryzyko inwestycyjne niżby było ono wtedy, kiedy pracowałby zupełnie na własny rachunek. Jednak zawsze znana firma szybciej będzie mogła się wybić niż nowo powstała i nikomu nieznana firma. Oczywiście franczyza niesie za sobą wiele obowiązków, które są narzucane przez firmę matkę, więc nie ma tutaj zbyt wielkiego pola do własnego manewru, ale naprawdę zawsze jest to bardziej o opłacalne, choć oczywiście zależeć to będzie do konkretnego kierunku firmy matki, bowiem przykładowo dwie takie same restauracje koło siebie już nie przyniosą spodziewanego zysku, więc nie będzie to rozwiązaniem opłacalnym. Śmiało można więc stwierdzić, że franczyza jest to pewien rodzaj inwestycji, choć nie jest ona zaliczana do standardowych sposobów inwestowania. W tym przypadku ryzyko niepowodzenia naprawdę jest znacznie mniejsze niż w przypadku otwierania zupełnie nowej firmy, niemającej wyrobionej marki na rynku, co w wielu przypadkach może okazać się czynnikiem przesądzającym o wyborze sposobu inwestycji. Warto jest o takim rozwiązaniu pamiętać, choć mówiąc szczerze nie każdy w ogóle wie o zasadach działania franczyzy i nie każdy wpadnie na taki pomysł.

Tak naprawdę pod pozornie dość skomplikowanym terminem, jakim są aktywa funduszu inwestycyjnego, kryje się cały majątek funduszu, czyli są to zarówno środki pieniężne, pozyskiwane z tytułu wpłat uiszczanych rzez uczestników takiego funduszu, są to także (choć to zależy już od konkretnego funduszu, czy dopuszcza takie rozwiązanie) udziały w spółkach z ograniczona odpowiedzialnością, czy też papiery wartościowe wniesione do funduszu, jak i środki pieniężne oraz nabyte prawa przez sam fundusz, oraz oczywiście pożytki z tychże właśnie praw. Aktywa takie są własnością funduszu traktowanego jako osoba prawna, jeśli chodzi natomiast o uczestników funduszu, to do nich należą wierzytelności wobec samego funduszu jako jednostka czy też tytuł uczestnictwa. Mogą być to także papiery wartościowe, które zostały przez fundusz inwestycyjny wyemitowane i jest to w takim przypadku tak zwany certyfikat inwestycyjny. Podmiotem, który jest zobowiązany do wyceny aktywów funduszu, ustalania różnego rodzaju zobowiązań, co często może prowadzić do tego, że zostaną ustalone wartości aktywów funduszu netto, a także i wartości aktywów również netto, które przypadają na konkretną jednostkę uczestniczącą w funduszu lub też certyfikat inwestycyjny, jest oczywiście sam fundusz inwestycyjny. Co więcej, fundusz, który jest traktowany jako osoba prawna, zobowiązany jest także do prowadzenia Ksiąg rachunkowych funduszu. Warto jest jednocześnie pamiętać o tym, że podmiotem, który przechowuje wszystkie aktywa funduszu inwestycyjnego nie jest już sam fundusz, jednakże jest to tak zwany Bank Depozytariusz, co jest rzeczą niezmiernie istotną. Zgodnie z prawem obowiązującym w naszym kraju, wszystkie aktywa funduszu inwestycyjnego muszą zostać wyodrębnione z tak zwanej sumy bilansowej i też ewentualnie z masy upadłościowej, o ile takowa istnieje, banku, który będzie pełnił funkcję dla funduszu banku depozytariusza. Jeżeli chodzi natomiast o podmiot, który będzie zarządzał w całości aktywami konkretnego funduszu inwestycyjnego jest to jego najważniejszy organ, a konkretniej rzecz ujmując, jest to towarzystwo funduszy inwestycyjnych. To właśnie towarzystwo bardzo często zleca specjalistycznym firmom typu asset manager, zarządzanie tak zwanym portfelem lokat funduszu. Co więcej, tego rodzaju firmy bardzo często mają także uprawnienia do tego, aby móc zarządzać także przykładowo portfelami klientów indywidualnie inwestujących czy też firm, a także i banków, ubezpieczycieli oraz rzecz jasna funduszy, więc z reguły specjalizacja tych firm jest naprawdę bardzo wysoka. Pomimo tego, iż pozornie wszystkie pojęcia związane z inwestowaniem, szczególnie aktywa funduszu inwestycyjnego wydają się być bardzo skomplikowane dla osób, które nie zajmują się tym na co dzień (i to nie tylko w sensie zawodowym), jednakże tak naprawdę trudne to nie jest. Prawdą jest jednak, że osoby zupełnie nie znające się na funduszach inwestycyjnych, poprzez niedokładne rozumienie schematu ich działania mogą zrezygnować z uczestnictwa w takim funduszu, co niestety może być przyczyna braku zysków.

Inwestować na dzień dzisiejszy można praktycznie prawie we wszystko, choć oczywiscie każda rzecz, w którą zdecydujemy się zainwestować będzie się zaliczała w inwestycje mieszkaniowe, niemieszkaniowe, czy też zapasy. Warto jest jednak oczywiście zawsze pamiętać o tym, że inwestycje dzielą się na różne podziały i rodzaje. Przede wszystkim wyróżnić można podziały zw względu na termin realizacji inwestycji, na to, czego inwestycja dotyczy, a także na formę w jakiej inwestycja została zawarta. Biorąc pod uwagę pierwszy punkt, czyli termin realizacji inwestycji, to dzielimy je na dwie kategorie, czyli na inwestycje krótkoterminowe oraz długoterminowe. Inwestycjami krótkoterminowymi są te, które trwają maksymalnie rok, natomiast jak łatwo można się domyślić, inwestycje długoterminowe to te, których czas realizacji jest większy aniżeli jeden rok. Następnym punktem, który dzieli inwestycje jest oczywiście rzecz, której same inwestycje dotyczą. Mogą być to więc inwestycje infrastrukturalne, inwestycje mające na celu udoskonalenia, czyli restrukturyzacyjne, a także inwestycje produkcyjne. Jest to bardzo ważny podział inwestycji, można zresztą powiedzieć, że ten punk podziału jest najważniejszy, gdyż to, czy konkretna inwestycja będzie krótkoterminowa, czy też długoterminowa jest mniej ważne, ale także w bardzo dużej mierze właśnie czas inwestycji będzie zależał od tego, czego będą one dotyczyły. Trzecim punktem według którego rozróżnia się inwestycje jest ich forma. Mogą one mieć formę pośrednią lub też bezpośrednią, z czego inwestycje pośrednie, czyli a przykład akcje czy też obligacje mają charakter stricte finansowy, natomiast inwestycje bezpośrednie, czyli na przykład nieruchomości, mają charakter stricte rzeczowy, co wydaje się być rzeczą jak najbardziej logiczną. Jeżeli chodzi natomiast o determinanty poziomu konkretnych inwestycji, to rozróżnia się trzy podstawowe determinanty. Są to oczywiście przychody, koszty, a także oczekiwania i w oparciu o te właśnie trzy czynniki, przedsiębiorstwa podejmują decyzje dotyczące różnego rodzaju inwestycji. Wyjaśniając, pierwszy czynnik, czyli przychody, a konkretnie ich wielkość będą zależeć od bezpośredniego zapotrzebowania na określony produkt czy też usługę, którą przedsiębiorstwo dostarcza. Koszty natomiast opierają się głównie na wyznaczniku, jakim jest poziom stóp procentowych. Im wyższa stopa procentowa, tym wyższy będzie koszt samej inwestycji, jeżeli oczywiście weźmie się pod uwagę finansowanie zewnętrzne, a także i wyższy koszt alternatywny (mogą to być przykładowo korzystne i opłacalne lokaty), co będzie miało miejsce w przypadku wewnętrznego finansowanie. Oczekiwania, które zwane są także „stanem zaufania” przedsiębiorstw do gospodarki. Warto pamiętać, że zawsze przewidywana recesja będzie zniechęcała inwestorów do dokonania inwestycji, czego przeciwieństwem jest ekspansja gospodarcza, kiedy to inwestorzy bardzo chętnie będą inwestować na określonym terenie, uznawanym za rozwojowy. W takich przypadkach inwestycje mogą być naprawdę bardzo opłacalne, jednak zawsze istnieje ryzyko, że inwestycja nie przyniesie oczekiwanych zysków, co w tym momencie może oznaczać bardzo duże straty finansowe i nie tylko inwestora.

Inwestycje to rozdział bardzo unikalny, jednocześnie jednak powiązany z bardzo wieloma tematami w sposób zarówno bezpośredni jak i pośredni. Można traktować pewnego rodzaju trendy jeżeli chodzi o inwestycje w sposób globalny, jako że świat staje przed obliczem tego zjawiska w coraz to większym nasileniu, nie mniej jednak należy przyznać, iż jedynie ujęcie lokalne i mikro regionu daje miarodajne wyniki porównawcze, na podstawie których zjawisko inwestowania można zbadać i opisać, jednocześnie kusząc się na wyciągnięcie wniosków o dużym procencie prawdopodobieństwa faktycznych i prawdziwych wniosków. Polskie inwestowanie w bardzo dużej mierze jest ograniczone. O ile sytuacja przedsiębiorstw czy instytucji i stowarzyszeń nie jest zła, a dodatkowo mocno się rozwija w wielogałęziowym spojrzeniu, tak inwestycje i ogólnie temat inwestowania w aspekcie osób fizycznych to do dnia dzisiejszego mocne skupienie się na bankowości w formie lokat oraz duża doza nieufności do giełdy walut i bardziej zaawansowanych w rozumieniu społecznym form. Jak już wspomniano przedsiębiorcy, bez znaczenia czy makro czy mikro skali, nie boją się inwestowania w najróżniejszych formach i postaciach. Przykładowo podejmują wykupu nieruchomości, gruntów, maszyn, akcji oraz obligacji, jak i ogólnorozumianych papierów wartościowych. Coraz częściej przedsiębiorstwa maksymalizują swoje dochody obracając pieniądzem w sferze walutowej. Jednakże sfera osób fizycznych to aspekt o wiele bardziej ostrożny i o wiele mniej poinformowany w zakresie ogólnego korzystania z dobrodziejstw inwestowania. Szczególnie ważny jest w tym momencie termin ryzyko, ponieważ niedoinformowane warstwy społeczne boją się inwestować, aby nie stracić dorobku życia lub ciężko wypracowanych oszczędności. Osoby fizyczne skupiają się przede wszystkim w zagadnieniach bankowych, a szczególnie lokat długoterminowych, które wypracowują fakt faktem niewielki zysk, jednak zachęcają swoją przewidywalnością oraz prostotą schematu działania. Dodatkowo kryzys, który ogólno światowo dotknął nasze społeczeństwa, dodatkowo wpłynął na poziom strachu w przypadku inwestycji średniego i wyższego ryzyka. Dodatkowo należałoby nadmienić, że edukacja i kampanie informacyjne praktycznie nie istnieją w tym zakresie, a mogły by wiele zmienić, jako że nasze społeczeństwo nie potrafi ogarnąć wszystkiego co się dzieje od lat dziewięćdziesiątych ubiegłego stulecia, nadmieniając dodatkowo że jesteśmy społeczeństwem starym. Wszystkie te zebrane argumenty, które dają przesłanie o niezbyt rozwiniętej płaszczyźnie inwestycji na polu osób fizycznych, możliwe jest jednak wskazanie, iż tendencja jest mimo wszystko zwyżkowa i można odczuć ciepły powiew, jako że młode pokolenia starają się nie tylko własną pracą i wypłatą wypracowywać zyski. Dodatkowo wracamy do takich form jak inwestycje w złoto czy coraz częściej waluty, chociaż na skalę społeczną jest to póki co dopiero rozwojowa kwestia. Która potrzebuje jeszcze pewnego okresu czasu aby przerodzić się w trend.