Akademia Inwestowania w Warszawie

Mówiąc ogólnie, to inwestowanie bezpośrednie oznacza nic innego, jak tylko bezpośrednie nakłady na tak zwane środki trwałe, czyli przykładowo mogą być to maszyny, część przedsiębiorstwa czy też nawet jego całość. Inwestycje bezpośrednie w zakresie tak zwanego bilansu płatniczego obejmują między innymi takie inwestycje w których osoby inwestujące (w tym przypadku określane są one mianem inwestorów bezpośrednich) dążą do uzyskania możliwie jak najwyższego stopnia kontroli nad przedsiębiorstwem, w które inwestują, w tym przypadku zwane jest ono przedsiębiorstwem inwestowania bezpośredniego. Dlatego też można z całą stanowczością powiedzieć, że inwestycje bezpośrednie mają zdecydowanie bardziej trwały charakter aniżeli przykładowo tak zwane inwestycje portfelowe. Zresztą inwestycje portfelowe charakteryzują się głównie tym, że są zdecydowanie bardziej płynne, a także i zdecydowanie bardziej podatne na wpływy spekulacyjnego kapitału. Najczęściej wykorzystywanym wskaźnikiem, jeżeli chodzi oczywiście o statystykę bilansu płatniczego, jest posiadanie tak zwanego trwałego wpływu na funkcjonowanie przedsiębiorstwa bezpośredniej inwestycji, czym łatwo można odróżnić inwestycje bezpośrednie od portfelowych. Inwestycja bezpośrednia zachodzi jednak tylko i wyłącznie wtedy, jeżeli inwestor posiada w przedsiębiorstwie bezpośredniej inwestycji co najmniej dziesięć procent całości akcji lub też dziesięć procent zwykłych głosów w przypadku walnych zgromadzeń akcjonariuszy, co jest czynnikiem koniecznym. W przeciwnym przypadku nie można mówić o inwestycji bezpośredniej. Jeżeli chodzi przykładowo także o statystyki bilansów płatniczych, to inwestycje bezpośrednie bardzo często charakteryzują się także konkretną kierunkowością, z języka angielskiego nazywa się to the directional principle. W myśl tejże właśnie zasady, statystycznym kryterium podziału jest konkretny kierunek w jakim zostanie dokonana inwestycja bezpośrednia, czyli jest to przyrównanie krajowych inwestycji mających miejsce za granicą i zagranicznych inwestycji, które mają miejsce w kraju. Następnym niezwykle istotnym elementem dla pozostałych kategorii statystyki bilansu płatniczego jest dokonanie podziału na aktywa oraz oczywiście na pasywa. Konsekwencją takiego tanu rzeczy, oczywiście co do zasady, jest to, że po ustaleniu kierunku, w jakim będzie dokonana inwestycja bezpośrednia, transakcje ze wszystkich stron bilansu płatniczego, mające miejsce pomiędzy różnymi podmiotami, które są ze sobą związane za pomocą inwestycji bezpośredniej są poddane nettowaniu (mówiąc inaczej są one nettowane). Przykładowo mogą być to kredyty, które są udzielane zagranicznej firmie, będącej spółką-matką i na odwrót, czyli kredyty, które od tej samej spółki-matki udzielane są przedsiębiorstwom w Polsce. Są one zaliczane wszystkie do zagranicznych inwestycji w kraju i jednocześnie są one także nettowane. Jeżeli chodzi o podmiot, który prowadzi w naszym kraju statystykę inwestycji bezpośrednich w ramach statystyki bilansu płatniczego, jest oczywiście Narodowy Bank Polski.

Inwestowanie odpowiedzialne społeczne, czyli w skrócie z języka angielskiego SRI, zwane jest także bardzo często inwestowanie zrównoważonym czy też przykładowo inwestowaniem etycznym. Jest to taki rodzaj inwestowania, który polega głównie na dążeniu w takim samym stopniu do osiągnięcia dobra społecznego, jak i oczywiście, co jest rzeczą logiczną, do maksymalizacji zysków z inwestycji. Osoby będące inwestorami społecznie odpowiedzialnymi działają poprzez uprzywilejowanie konkretnych przedsiębiorstw w decyzjach inwestycyjnych, jednakże muszą być to takie przedsiębiorstwa, które promuj takie zasady, lub też praktykują ochronę środowiska, zrównoważony rozwój, prawa człowieka i ochronę praw konsumenta i tym podobne rzeczy. Warto jest jednak pamiętać, że niektórzy inwestorzy społecznie odpowiedzialni specjalizują się (choć oczywiście nie dotyczy to wszystkich podmiotów tego rodzaju) w konkretnych branżach, jak na przykład branża tytoniowa, alkoholowa czy inne. Społecznie odpowiedzialne inwestowanie traktowane jest na chwilę obecną jako globalny fenomen, co oczywiście niesie za sobą określone konsekwencje, takie jak globalizacja samego biznesu, choć wydaje się to być rzeczą dość oczywistą. Oczywiście chodzi tutaj i taki biznes globalny, który jest wspierany przez inwestorów społecznie odpowiedzialnych. Oczywiście dzięki temu, iż obecnie ekspansja zagranicznych inwestycji jest naprawdę bardzo wysoka, to i zakres oddziaływania produktów SRI jest naprawdę obecnie już bardzo duży. Co więcej ranga tego rodzaju produktów wzrasta nie tylko w krajach wysoko rozwiniętych, ale także i w krajach, które są uważane za dopiero rozwijające się. Oczywiście jak można się łatwo domyślić, za trendem inwestowania społecznie odpowiedzialnego podążają różnego rodzaju organizacje zajmujące się handlem. Do najważniejszych należą między innymi Forum Społecznego Inwestowania, znajdujące się w Stanach Zjednoczonych, na terenie Unii Europejskiej funkcjonuje organizacja o nazwie EuroSIF, w Kanadzie społecznym inwestowaniem zajmuje się Organizacja Społecznego Inwestowania, czy też na terenie Australii i Azji zajmuje się tym Stowarzyszenie Odpowiedzialności Inwestycyjnej. Społecznie odpowiedzialne inwestowanie jest określone konkretnymi międzynarodowymi przepisami. Zasady tego właśnie inwestowania zostały ogłoszone w roku 2006 przez tak zwany Program Środowiskowy Organizacji Narodów Zjednoczonych i noszą one nazwę „Zasady Odpowiedzialnego Inwestowania”. Wszystkie wspomniane wyżej organizacje tworzą solidne ramy, dzięki którym inwestorzy są wspomagani w trakcie włączania tak zwanych czynników społecznych oraz środowiskowych do swoich działalności inwestycyjnych. Ogólnie więc rzecz ujmując, społecznie odpowiedzialne inwestowanie naprawdę może przynieść wiele różnego rodzaju korzyści i to nie tylko dla samych inwestorów, ale także dla klientów tych właśnie przedsiębiorstw. Dodatkowo poprzez globalny zasięg dostęp do SIR jest coraz popularniejszy w wielu różnych krajach na całym świecie, co również jest bardzo dużym atutem.

Bardzo często posiadając znaczne aktywa pieniężne (nawet jeżeli posiadają je osoby fizyczne, ewentualnie osoby prawne, jednak to jest znacznie powszechniejsze) zastanawia się nad tym, w co by te pieniądze ulokować. Bardzo często zdarza się tak, że decyzja odnośnie ulokowania pieniędzy pada na różnego rodzaju nieruchomości i jest to zresztą naprawdę świetna inwestycja. Przede wszystkim jeżeli chodzi o nieruchomości, to nieżalenie od aktualnej sytuacji na rynku zawsze są one w cenie i zawsze jest na nie popyt. Oczywiście w niektórych okresach ceny mieszkań będą niższe, kiedy indziej zaś wyższe, niemniej jednak nie zmienia to faktu, że cena nieruchomości praktycznie zawsze jest dość wysoka, więc można praktycznie zawsze na nich zarobić. Oczywiście inaczej nieruchomości traktowane są przez przedsiębiorstwa czy też deweloperów, którzy budują czy też wykupują nieruchomości tylko po to, aby później sprzedać je z naprawdę wysokim zyskiem, a inaczej temat ten będzie traktować osoba prywatna, która posiada przykładowo jedno czy też dwa mieszkania, gdyż tutaj sprzedaż takiej nieruchomości dużo rzadziej wchodzi w grę (oczywiście nie jest to niemożliwe, ale raczej rzadko ludzie prywatnie kupują mieszkania tylko po to, żeby je zaraz sprzedać i to nawet na rynku wtórnym). Zdecydowanie częściej jeżeli chodzi o osoby prywatne kupujące mieszkanie, to albo po to, żeby w nim zamieszkać, co i tak jest naprawdę świetną inwestycją, gdyż własne mieszkanie będzie później mogło służyć przykładowo dzieciom, co jest znacznym zyskiem, a niektórzy mając już mieszkanie po prostu wynajmują je innym osobom, oczywiście za określoną kwotę. Kwota ta najczęściej składa się z samego czynszu i niejednokrotnie także z tak zwanego odstępnego, więc suma summarum zysk z tego rodzaju inwestycji może być naprawdę spory. Co więcej w razie konieczności zawsze później mieszkanie zostaje i jeśli będzie trzeba, nie będzie się go nadal wynajmować i można wtedy tam samemu zamieszkać. Ogólnie rzecz ujmując, niezależnie od formy inwestowania w nieruchomości, a raczej od formy zdobywania z tego tytułu zysków, tego rodzaju inwestycja naprawdę bardzo się opłaca i to zawsze. Dość oczywistym wydaje się być to, że każdy musi gdzieś mieszkać, a mieszkań nie przybywa tyle, żeby zniknął popyt na nowy czy też wynajmowane mieszkania. Obecnie buduje się mało, dlatego naprawdę ciężko jest znaleźć mieszkanie, a jeżeli je już się znajdzie, to trzeba za nie odpowiednio zapłacić, co jest rzeczą oczywistą. Oczywiście od strony inwestora kupującego mieszkanie jest to niemały wydatek, ale jednocześnie tak dobra inwestycja i to w dodatku stała (w sensie bardzo niskiego, a często nawet i zerowego ryzyka), więc jeśli tylko mamy środki finansowe na ten cel, nie ma się co zastanawiać, tylko kupować, gdyż tak naprawdę nigdy nie wiadomo, czy ta sama nieruchomość za kilka miesięcy nie będzie o dziesięć, czy dwadzieścia procent droższa. Oczywiście może też stanieć, ale jest to swego rodzaju nieprzewidywalna loteria, na którą inwestor nie ma najmniejszego wpływu.

Najczęściej wyobrażamy sobie, że żeby móc inwestować, to konieczne est posiadanie własnych środków finansowych i to oczywiście jest stuprocentowa prawda. Mówiąc jednak coś takiego najczęściej mamy na myśli jakieś lokaty, obligacje czy też inne papiery wartościowe. W gruncie rzeczy w takich sytuacjach myślimy głównie o inwestycjach, które nie są „konieczne” w rozumieniu ogólnym. Jednak nie wszyscy pamiętają, że przykładowo zakup mieszkania, czy też zakup maszyn do przedsiębiorstwa to również jest inwestycja i to niemała, jednakże na ten cel też potrzebne są określone środki finansowe. Co więc należy zrobić, jeżeli nie dysponujemy takimi właśnie środkami, które często znacznie przewyższają nasze możliwości zarobkowe? Oczywiście najlepszym rozwiązaniem w takim przypadku będzie zaciągnięcie kredytu w banku. Niestety kredyty trzeba spłacać wraz z odsetkami, co często może znacznie powiększać pożyczoną kwotę, ale jeśli na chwilę obecna nie dysponujemy koniecznymi dla dokonania inwestycji środkami finansowymi, to kredyt jest tak naprawdę jedynym rozwiązaniem. Oczywiście same banki również na takich kredytach robią naprawdę dobry interes, jednakże akurat dla nich jest to inwestycja niejednokrotnie bardzo długoterminowa, jeżeli przykładowo kredyt zostaje zaciągnięty na kilkadziesiąt lat. Niemniej jednak niezależnie od tego, czy kredyt trzeba zaciągnąć, czy też nie takie inwestycje zawsze okazują się opłacalne. Często jednak ludzi sądzą, szczególnie jeżeli chodzi o osoby prywatne, że zaciąganie kredytu, przykładowo hipotecznego nie opłaca się, ponieważ przecież trzeba będzie spłacić znacznie więcej aniżeli się wzięło. Nie jest to jednak oczywiście prawda, ponieważ rzeczywiście trzeba będzie spłacić więcej niż się wzięło, ale za to ma się już swoją nieruchomość, która jest korzyścią samą w sobie i temu zaprzeczyć się praktycznie nie da. Co najciekawsze, banki każdy rodzaj kredytu nazywają inaczej. Przykładowo kredyt na mieszkanie zwany jest kredytem hipotecznym, natomiast kredyt na zakup maszyn w przedsiębiorstwie będzie nazywany kredytem na rozwój firmy. Prawda jest jednak taka, że w tego rodzaju kredytach różnice są tak naprawdę niewielkie, oprócz rzecz jasna ich przeznaczenia. Inaczej także będą zawsze rozliczane firmy a inaczej osoby prywatywne i to samo będzie się tyczyć dokumentów wymaganych do tego, żeby kredyt móc w ogóle zaciągnąć. Co więcej często firmy mają większe trudności z uzyskaniem kredytu na kilkanaście czy też kilkadziesiąt lat aniżeli osoby prywatne. Można to jednak zrozumieć, ponieważ firma zawsze może upaść, co zdarza się niestety stosunkowo często w różnych branżach. Teoretycznie osoba prywatna w każdej chwili może umrzeć czy też stracić pracę, jednak w rzeczywistości osoby prywatne, pomimo ogromu załatwiania i przedstawiania różnych dokumentów, mają nieco łatwiej w kwestii otrzymania kredytu na konkretną inwestycję. Nie można także zapomnieć, że przeznaczenie kredytu, jak na przykład kredyt mieszkaniowy jest jedno i na nic innego tych pieniędzy nie wolno wydać, co również jest pewnym zabezpieczeniem dla banku.